Publications /
Research Paper

Back
Trade Integration in the Economic Community of West African States: Assessing Constraints and Opportunities Using an Augmented Gravity Model
December 28, 2018

This study assesses and compares the determinants of intra-trade in the Economic Community of West African States (ECOWAS) and the Association of Southeast Asian Nations (ASEAN).

Regarding the adopted methodology, we estimate two versions of the gravity model over intra-trade. For the two communities, the first model captures standard effects of the exporting and the importing economic size, the distance, contiguity, while the second model incorporates, as additional explanatory variables, the quality of infrastructure and the bilateral complementarity. The Pseudo Poisson Maximum Likelihood (PPML) technique is used to offset the systematic heteroscedasticity bias. The results show that the effort of export in ECOWAS captured through the elasticity to export is surprisingly higher than the ASEAN, once we control for the infrastructure and complementarity. Transaction costs, captured, inter alia, through the landlockness variable, are very informative in this case, as they has lost significance in the augmented gravity model mainly for the ECOWAS, meaning that what matters the most in this case is infrastructure base and complementarity index that allows the country to overcome geographic constraints. Then, we simulate the potential or the theoretical trade within the ECOWAS and compare it to observed data, using the coefficients estimated over the ASEAN. Results suggest that trade potential within the ECOWAS, remains below the potential given by the gravity model, especially for small economies in the community. This calls for pro-active strategic policies that aim to reap the benefits of trade liberalization and fulfill the potential. This comes through closing Africa’s infrastructure gap to reduce trade costs and the promotion of economic diversification. In fact, estimation results display higher sensitiveness to infrastructure and complementarity indexes in the ECOWAS than the ASEAN. Nonetheless, trade dynamics are more complicated and depend on several factors of which the centrality of local product competitiveness. The latter can indeed determine how far ECOWAS’s products can replace foreign products at least in the domestic market. A brief analysis of revealed comparative advantage (RCA) shows that aside from primary commodities, the majority of products imported by the ECOWAS are supplied by other countries who have a stronger RCA.

RELATED CONTENT

  • From

    24
    5:30 pm March 2022
    Africafé est une émission du Policy Center for the New South qui décrypte l’actualité des organisations africaines et de l’Afrique. A travers de courtes interviews, l’émission tente de proposer d’aborder de manière pédagogique les enjeux des organisations africaines et l’actualité du continent. Dans cet épisode Abdelhak Bassou senior fellow au Policy Center for the New South analyse les différentes implications liées à la CEN-SAD et son développement ainsi que les opportunités pour cette organisation de faire une coordination entre les organisations régionales en matière de paix et de sécurité. ...
  • From

    22
    5:30 pm March 2022
    يخصص مركز السياسات من أجل الجنوب الجديد حلقة برنامجه الأسبوعي "حديث الثلاثاء" لمناقشة تأثر القطاع الفلاحي بالمغرب بالتغير المناخي ومدى تأثيره على النسيج الاجتماعي والاقتصادي، مع عفاف زرقيق، باحثة في الاقتصاد والطاقة، مركز السياسات من أجل الجنوب الجديد. شكَّل تغير المناخ على الدوام، إحدى الإكراهات الأساسية أمام تنمية القطاع الفلاحي بالمغرب. فسيناريوهات التغيرات المناخية تشير إلى أن مناخ المملكة سيصبح أكثر قحولة وذلك بسبب قلة التساقطات المطرية وارتفاع درجات الحرارة، إضافة الى الظواهر الطبيعية الأخرى الحادة والمتكررة. ما من شأنه أن يؤثر سلباً على الموارد المائية والتنوع البيولوجي وكذا المشهد الفلاحي. بعد أربعة عقود من اعتماده سياسة تشييد السدود لضمان الأمن المائي، بدأ المغرب خلال الأعوام الأخيرة في تنويع برامجه للحد من أزمة ندرة المياه، وإصدار قوانين تضمن الحق في الماء لجميع ال ...
  • From

    21
    9:00 am March 2022
    The Policy Center for the New South and the King Abdullah Petroleum Studies and Research Center are pleased to organize a close workshop under theme “Renewables and the Future of Geopolitics” on Monday, March 21, 2022, starting 09:00 am GMT+1. This workshop will address an increasingly salient topic that sits at the intersection between energy transition, interstate relations and global trade: how the penetration of renewable energy affects geopolitics. As the recently published article by Hatipoglu, Al Muhanna and Efird (2020) demonstrate, this topic relates to various issues of immediate interest to energy markets. For instance, electricity creates a new form of interdependency between states, where such trade also locks in carbon trade. Energy transition also rests on glob ...
  • From

    16
    9:00 am March 2022
    Youssef Tobi, International Relations Specialist, will moderate the panel “Way forward: The potentials of South-South cooperation post-covid19” within the event “South-South Regional Integration: A way forward to a sustainable economic recovery post-Covid19”. As part of the efforts undertaken to connect rescue (emergency-oriented measures) to a sustainable economic recovery in the region, the Regional Programme Political Dialogue South Mediterranean of the Konrad Adenauer Stiftung (KAS PolDiMed) and the Union of the Mediterranean Confederations of Enterprises (BUSINESSMED) joined forces by hosting a regional conference that intends to examine South-South Economic integration’s background from legal, academic, professional and governmental perspectives; Provide an overview on ...
  • From

    10
    5:30 pm March 2022
    Africafé est une émission du Policy Center for the New South qui décrypte l’actualité des organisations africaines et de l’Afrique. A travers de courtes interviews, l’émission tente de proposer d’aborder de manière pédagogique les enjeux des organisations africaines et l’actualité du continent. Dans cet épisode Abdessalam Jaldi international Relations Specialist au Policy Center for the New South, présente les enjeux du dernier sommet UE-Afrique, les principales conclusions et les propositions de refonte de la relation entre les deux continents. ...
  • From

    09
    4:00 pm March 2022
    The Global Terrorism Index (GTI) is an annual report produced by the Institute for Economics & Peace (IEP). Now on its 9th edition, the GTI provides a comprehensive summary of the key global trends and patterns in terrorism. It analyses a number of vital aspects of terrorism such as the socio-economic conditions under which it occurs, how terrorism changes over time, the geopolitical drivers and ideological aims of terrorist groups and the strategies used by terrorists. In the previous edition, the GTI 2020 reported a decrease in deaths from terrorism for a fifth consecutive year. The drop of deaths by 15.5% was due to a reduction on the impact of terrorism in 103 countries. The decrease in deaths from terrorism was perceived in the MENA region, Russia, Eurasia, South Ame ...
  • From

    09
    1:30 pm March 2022
    Fatima Ezzahra Mengoub, Economiste Senior, participera à une table ronde virtuelle sous le thème « L’agriculture africaine Face au défi hydrique ». Organisé par i-conférences, ce webinaire ouvrira le débat sur les problématiques de l’eau en Afrique et l’utilisation des ressources hydriques dans le domaine agricole, ainsi permettra de mieux comprendre les enjeux liés à la stratégie de rationalisation de la gestion des ressources et le rôle de l’innovation pour des nouvelles techniques d'irrigation. Axes d’intervention : - Décryptage des politiques de l’eau suivies en Afrique et débat sur l’utilisation des ressources hydriques dans le domaine agricole - Quelles différences à relever entre les régions tropicales, arides et semi-arides en Afrique ? - Quels sont les principes f ...
  • From

    08
    5:30 pm March 2022
    بمناسبة اليوم الدولي لحقوق المرأة، يخصص مركز السياسات من أجل الجنوب الجديد حلقة برنامجه الأسبوعي "حديث الثلاثاء" لقراءة في المادة 49 من مدونة الأسرة: أية حماية لحق المرأة في الأموال المكتسبة؟ مع ندى الشريبي، باحثة بكلية العلوم القانونية، الاقتصادية والاجتماعية، جامعة محمد الخامس الرباط-أكدال. نجح المغرب في إحراز تقدم ملحوظ في النهوض بوضعية المرأة منذ سن مدونة الأسرة لسنة 2004، وقد تضمنت المدونة مجموعة من المقتضيات الجديدة، كان من أهمها معالجتها لمسألة التدبير المالي للأموال المكتسبة بين الزوجين أثناء العلاقة الزوجية، سواء في حالة الاتفاق، أو غيابه، وذلك من خلال المادة 49. نعود خلال هاته الحلقة إلى تحليل مضمون هذه المادة، مدى استقلال الذمة المالية بين الزوجين، الاتفاقات المالية بينهما ومساهمة الزوجة في تنمية أموال الاسرة من خلال نظام الكد والسعاية مع الوقوف عند الصعوبات، الم ...
  • From

    01
    8:00 pm March 2022
    يخصص مركز السياسات من أجل الجنوب الجديد حلقة برنامجه الأسبوعي "حديث الثلاثاء" لتقييم مخرجات القمة الاوروبية الافريقية ونموذج الشراكة الجديدة بين الطرفين، مع محمد لوليشكي، باحث بارز لدى مركز السياسات من أجل الجنوب الجديد. خلال القمة السادسة التي جمعت الاتحاديين في بروكسل وضع الاتحاد الأوروبي ونظيره الأفريقي أسس نوع جديد من الشراكة من أجل إعادة صياغة "شراكة متجددة" في سياقات تأرجحت فيها نقاشات الأطراف بين الأمن والاستثمارات والهجرة، حيث انتهت القمة بجملة من الوعود والاستراتيجيات والالتزامات من شأنها تمكين القارتين من قيادة مستقبلها المشترك في تضامن وأمن وسلام وتنمية مستدامة.    نعود خلال هاته الحلقة إلى أهم مكاسب القارة الإفريقية من هذا المؤتمر، نبذة عن أولويات هذه الشراكة الجديدة بين الاتحادين، تقييم حجم التزامات الاتحاد الأوروبي تجاه الاتحاد الافريقي، والى أي مدى هي كفيلة ب ...
  • From

    24
    5:30 pm February 2022
    Africafé is a program of the Policy Center for the New Center that aims to decrypt African organizations and provide analysis of current ongoing events all over the continent. Through short interviews, the program intends to approach in a pedagogical way the challenges of African organizations and to follow-up on timely topics related to Africa. In this episode, Len Ishmael Senior Fellow at the Policy Center for the New South describes how Afro-Caribbean people relate to the African continent and how they can contribute to tackle African challenges. ...